丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

/ r7 _! Q4 g' T一，前言
' ^) G$ L% }1 k! e/ @7 j) ?
1 p# @/ O5 X5 Y$ y" h7 ~9 J本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
$ U- T3 q3 U. c0 T# M$ V- C
如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。



二，调整成本基础的定义
# H; @5 r4 A, K; w$ B  I9 f
1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
7 u6 {' y. E& n8 O2 J( x3 V( Z$ A
2. 公式：

9 H, k6 I' _/ c+ ?+ @& EACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

合并就是
, o9 J/ ~/ V2 P3 e5 x* ?4 N
ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

* t8 r2 O: H! g

0 t2 i8 D- V" ?# F其中各因素解释如下：
' |: `% d: U! |# p0 q
1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
. y/ U' u; r$ [2 b4 ^0 ?4 v
' _0 l" R# ~' ?- K" H$ `2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
) u. D2 O. \9 @
4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
7 x* B& ?0 k+ _4 f- h
5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化

9 c/ p) V6 M" H" M9 [
4 `9 M" c8 g+ V/ _- Z! Q
6 R+ P0 I) ?$ r4 Z$ j3，说明

看到这里已经晕了吧。简单说就是
; M+ R! A: u$ ^  x  I
您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。

所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
* H- c1 V, K. Z/ c
如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。


' a0 L% G5 l3 K, s1 k2 S4 T
# F4 e. y! o  r0 H& c0 j三，实际计算例子

. b* l( t9 m/ X, o3 l假设分红保险购买参数如下

保额：$500,000
每年保费：$5,000
6 _& w3 ]+ Z, S* FNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
6 c5 T: p; `% I3 x35 岁：$0.50
40 岁：$0.80
( G: }, ^! i6 e1 G- O45 岁：$1.20
现金价值随时间增长

+ \, m, f3 v0 M8 T  R
/ s+ \" J" [, B5 O



) f& }( |6 P/ E. ~9 u根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

, i6 B% R6 s4 u可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

+ P. Y; Z6 J- n$ p/ {) q  a而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
6 T4 W& |" Z6 d9 E1 m


0 C. K; n6 b7 E2 D" X四，投资成本ACB的应用

; u1 Y- B0 s- s& p* G  q这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

; B. F; [( s8 H. p" J6 Z保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
9 B$ {, ]/ v$ G& N8 A: n* W保费：$5,000/年
& h  [' C. n/ i0 R5 g8 A0 q投资收益：分红累积进入现金价值账户
; E% t+ Y# T& W9 }8 ~缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
6 b6 y2 m+ n- K1 R2 L
7 W! Z' U0 w" Q' g2 l, h' k& b6 O* }7 m1， 直接取钱影响

取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

  u" Q$ _! U! M) Y; Aa) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
# d; l$ \0 u: `. }
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

4 A' O. ^% ?* w1 Q9 @* J# C# z! R5 oc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税
+ U6 L3 O+ w' s' h/ P
- f! j5 K8 B- G6 ^, v
: W/ c# M7 a) E% ?& y
+ H: j1 |( n! }2 q$ N2， 贷款取钱影响

- o8 y# S/ B: j如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。

  b' Z6 l; r0 k- s0 s3， 退保影响
4 a- M4 B" S" P* @
假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

5 Q6 E& L( z1 d4 X5 A退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税
6 u2 Z( i9 e; S( V
* A. W8 E* X8 F9 _. ^9 w2 e也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
( {. v$ I4 G8 [: [

6 \4 _$ F* p0 s6 D5 a  w
4， 断供影响

- T8 a  M6 z! g# o4 @客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

4 ~$ c! S$ ?; ]& F3 a; `现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
3 [9 m3 M5 Z  K$ Z, J# Y) G4 W
5， 赔付影响
, c2 e) z1 Z7 V" M) Y. k$ S
若客户第20年身故
/ D8 O  E' E" H& ~0 X1 o$ w: p( ^
/ j$ V2 }2 W  A6 T" d2 q保额 $500,000
2 \1 E+ p' Z# w9 y+ Q9 k现金价值 $200,000
ACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
2 I1 x  o$ U! P" F  L& r现金价值部分是否需纳税？
0 j4 Z3 j' }) z3 A个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

) q9 k3 G) \8 d4 A  A如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。