丹尼说 - 到底什么是年金保险(2)

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

文章来源：www.sunqueen.ca

6 e+ G0 E, r4 K1 ?: W8 b前言：

! S6 t6 _, B/ A% R* ?; ?# J本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。

1 r# Q- M' m* R1 ^0 P本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。
% C7 m, K8 k: `1 d$ M' j7 ]
7 ]$ w7 f, C2 v* \4 ?+ X备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。

如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。
6 ]5 ?9 x2 c1 a0 E
# n0 B* B0 C% L' m6 \! x! j, P% A首先，来看看为什么要考虑退休方案
# p, {% M$ r! ^
数据说话，看两个统计吧

- Z" }5 H- p( |; D3 |1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）
9 U# o/ U7 a- Z4 @; I

5 f/ V+ r& U, y8 x+ [5 z
7 r; u/ p  h; X* c' c  u$ _上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。

5 ]% q- F. W# e+ X1 Y/ G: N而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！

2, 退休金缴纳和领取
) b) t! E7 H# p  N, M1 ]/ T

/ I* ?  Z( y; L0 G/ y) z0 y2 N不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。

* u$ W) W; `' n7 d; _" f4 m所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。
' O- f5 j3 `! K: \% B+ w
( k( i3 J0 t' ]* s1 O- {/ A6 w其次，年金作为退休方案之一，有什么特点

% s) r5 g) @# B, P! U一句话，
! I0 ^7 L; t2 u2 A% I" x7 g: [
年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。

& I- {) Q3 C% X: ^! U' ^这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：

1， 年金是保险公司提供的特有产品
9 D  S0 }. e. E# b# n2 g
3 Z$ \: D9 W, {; D, f5 y' O常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
# R2 }$ y$ d1 \" ?$ m. t3 h
年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；

年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。

2， 年金产品分类是
7 a  Y4 ~4 L  {: y
个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。

0 J! ^1 G# Y) k其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。

3， 开始领取时间可以有几个选择
; M2 t1 M: @+ R; j7 U# V
' J. |1 h1 `& o) ~- _& X6 W立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；

" V4 ^! x; X5 Y3 Q+ P延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；

( l2 W3 x; p8 Q4 M$ A& D5 S短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。

4， 年金可以指定受益人

$ f; N1 o, i, e. C- ?" w, ?# i年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary

$ ]4 O7 y$ ~- b6 S) ~8 z比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；
4 s4 l# b8 M( e5 O  [) I
比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子

5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限
& C$ N: G7 |$ L. c+ p. E
% A9 I% T% [3 L5 k6 G, ^比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世

5 m7 N& V! g8 V" E但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户)

6， 收益一般是固定数据
4 P- p4 T. S$ I% L7 i) l0 P0 F7 [) m9 w
比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。
0 W5 T$ _" {& Z' w9 Z
但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。
+ u- r: i- G. M
7， 收益涉及税务

2 v/ r" L9 `5 ]加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。

年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择
, w3 H& h7 ]1 g! t( ^
- D8 N$ v8 z4 z! ~* Aprescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。

! M' }2 H7 {  J8， Canada life年金的其他特点
- d" Q8 A- ~* R( q
cashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。
: a/ k- Q# u2 x; Z. D" D
$ j* O9 N/ j! g. f. L7 X* sextended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。

income transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。

4 x3 F6 t3 m+ @1 p1 thealth-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。

' q0 k0 R( w! G$ L! L9 z' V

举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定

加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户

男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000

女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000
- }0 q) W( G7 C" N8 k( c- @